境外基金所得預計明年起納入海外所得課稅，最近銀行通路及基金業者都有不少投資人詢問情況，雖然業者告知被課徵稅負的基本門檻甚高，但仍有投資人擬贖回長期投資的老基金。

海外所得要課稅，是因為最低稅負制實施四年後，明年起，將海外所得納入基本所得額項目，境外基金的獲利，也屬於海外所得的一環，但是並非每個人買海外基金的獲利都會被課到稅。

根據規定，適用最低稅負制而受影響的境外基金投資人，須同時符合下列三條件，才會被課到稅：一是綜合所得稅「申報戶」全年海外所得超過100萬元；所謂海外所得，是指收入減除成本後獲利金額。

二是「基本所得額」超過600萬元，列入計算的項目包括海外所得與結算申報的綜合所得淨額、特定保險給付、未上市櫃股票及私募基金等有價證券交易所得、非現金捐贈及員工分紅配股時價超過面額部分等，且這些項目合計須超過600萬元。

三是「基本所得額減去600萬元」乘以20%稅率計算出的「基本稅額」，要超過原結算申報的一般綜所稅應繳稅額。

換句話說，如果一般所得稅額已繳到最高級距的40%稅率，如郭台銘等大戶，也可能不必再繳基本稅額。

依照官員統計，國內申報最低稅負並須繳稅者，僅占所有申報戶的千分之一，絕大多數的投資人，均不會面臨課稅問題。

不過，由於境外基金所得原來是免課稅，一直被投資人視為財產分散或免繳遺贈稅的避稅工具之一，加上政府課徵對象是以「戶」數計算，如果一戶有老、中、青三代，均有投資境外基金，老一輩並以此方式將財產逐年贈與孩子，則即使納稅義務人的個人所得不如郭台銘，也有可能跨過「基本稅額」的門檻。

按照投信投顧公會截至今年6月底的統計，國內目前共有947檔境外基金，國人持有的境外基金規模約為1兆4,290億元，而備受高所得族群青睞的固定收益型基金，就占了5,140億元左右（約36%），其中又以高收益債券基金占比重最高，約達43%左右，新興市場債券也有17.6%左右。

資深會計師表示，境外固定收益型基金向來是富人節稅的重要管道，如今面臨課稅問題，建議投資人不妨將境外固定收益基金，轉進國內業者發行的固定收益基金，把握兩大原則合法節稅，即是「拉高國內發行的海外基金比重」以及「以組合基金參與境外基金布局」。

另據基金業者透露，目前無法預估海外所得課稅後，對業界的衝擊有多大，不過，對可能達到門檻的境外基金大戶來說，為了不讓政府課到稅，資金仍有可能透過私人銀行等管道投資規避課稅。

在雷曼兄弟尚未破產前，海外連動債只要一推出就募爆，年銷量可達逾千億元，顯示國人在海外投資理財，仍偏好具固定收益投資商品，因此，包括目前核准銷售的境外各類債券基金在內，一直都是國內銀行通路熱賣的種類。

【2009/09/07 經濟日報】